Bu çal??man?n amac? son dönemlerde dünyada ve Türkiye?de kat?l?m bankac?l???, ?slami Bankac?l?k ya da faizsiz bankac?l?k gibi isimlerle an?lan bankac?l?k sisteminin geleneksel bankac?l?k sistemiyle risk yönetimi aç?s?ndan kar??la?t?r?lmas?d?r. Kar??la?t?rma yap?l?rken özellikle bankalar?n herbirinin finansal ?oklara duyarl?l??? ekonometrik yöntemlerle incelenmi?tir. Bu ba?lamda son dönemlerde White vd.(2016) taraf?ndan geli?tirilen ve risk analizlerinde s?kl?kla kullan?lan kantil VAR yöntemi kullan?lm??t?r. Çal??mada ilk olarak BIST100 de kote olan geleneksel bankalardan Akbank, Garanti Bankas?, ??bankas?, Yap? ve Kredi Bankas?, ve kat?l?m bankas? olan Albaraka Türk?ün yerel ve küresel piyaslarla ortak kuyruk ba??ml?l??? (tail codependence) test edilmi?tir. Daha sonra bu bankalar için günlük dinamik riske maruz de?er tahmin edilmi?tir. Son olarak da ulusal ve uluslararas? piyasalar ile islami piyasalarda da bir ?ok meydana geldi?inde bankalar?n uzun dönem risklerinin bu ?oklara tepkisi ve dirençlili?i kantil VAR tekni?inden elde edilen etki tepki fonksiyonlar?yla analiz edilmi?tir. Bu çal??mada ulusal piyasalar BIST100 endeksiyle ve uluslararas? piyasalar S&P500 endeksleriyle, ?slami piyasalar ise DJ Islamic Financial endeksiyle temsil edilmi?tir. Çal??ma sonuçlar? finansal krizlerden kat?l?m bankalar?n?n geleneksel bankalara göre daha az etkilendi?ini ortaya koymaktad?r
