TÜRKİYE’DE İÇ BORÇLANMA ile KREDİ-MEVDUAT İLİŞKİSİ ÜZERİNE EKONOMETRİK ANALİZ

Özet

Bu çalışmada, Türkiye’de kamu kesimi iç borç stokunun bankacılık sektörüne olan etkileri krediler ve mevduatlar açısından incelenmiştir. Bu amaçla, Ocak 2006 ile Aralık 2018 dönemini kapsayan aylık veriler esas alınmış ve zaman serileri ekonometrik yöntemleri uygulanmıştır. lk aşamada, Kapetanious (2005)’un çoklu yapısal kırılmaya imk n veren birim kök testi, ikinci aşamada ise çoklu yapısal kırılmaları dikkate alan Maki (2012)’nin eşbütüleşme testi uygulanmıştır. eriler arasında eşbütünleşme ilişkisi bulunduktan sonra ise, uzun dönem katsayı analizleri için FMOL (Fully Modified Ordinary Least quare) eşbütünleşme katsayı tahmini uygulanmıştır. on olarak, kısa dönem ilişkiler hata düzeltme modeli yardımıyla belirlenmiştir. Bahsedilen ekonometrik analizler neticesinde, iç borç stokundaki 1 brimlik artışın, kredi hacmini 0.22 birim azaltırken, toplam mevduatı ise 0.14 birim azalttığı yani, iç borç stoku göstergeleri ile krediler ve mevduatlar arasında negatif yönlü ilişkinin olduğu tespit edilmiştir.