Risk yönetiminin temel ilkesi portföy çe?itlendirmesidir. Ticari bankalar kredi riskini yönetebilmek için portföy teorisi çerçevesinde açt?klar? kredileri etkin ?ekilde çe?itlendirmek zorundad?r. Dolay?s?yla bir bankan?n kredilerinin belirli bir sektöre yo?unla?mas? ciddi kredi kay?plar?na maruz kalmas?na neden olabilecek ana sebeplerden biridir. Bu çal??man?n amac?, sektörlere göre çe?itlendirmenin, Türkiye?de ticari bankalar?n kulland?rd??? kredilerin riskine etkisini analiz etmektir. Kredi portföyünün bir yo?unla?ma ölçütü olarak Herfindahl-Hirschman Endeksi (HHI) kullan?lm?? ve 2002-2018 dönemini kapsayan y?ll?k verilerle panel VAR yöntemine dayanan bir analiz yap?lm??t?r. Çal??mada sorunlu kredilerin di?er baz? belirleyicileri de analiz edilmi?tir. Elde edilen bulgulara göre, kredilerin sektörel yo?unla?ma düzeyi ile kredi riski aras?nda iki yönlü nedensellik tespit edilmi?tir.
