Türkiye Borsası İle Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülke Borsaları Arasındaki Volatilite Yayılımının Analizi

Özet

Uluslararası borsaların birbirini etkileme gücünü tespit etmek amacıyla Türkiye Borsası ile gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin borsaları arasındaki volatilite yayılımı 24.03.2015-21.04.2021 tarihlerine ait günlük veriler kullanılarak araştırılmıştır. Analizde çok değişkenli GARCH modelleri sınıfında değerlendirilen DCC-GARCH modeli kullanılmıştır. Elde edilen bulgulara göre BIST100 volatilitesi ile IDX ve MOEX volatilitesi arasında karşılıklı volatilite etkileşimi bulunamamıştır. BIST100 ile NSE30, CAC40, DAX arasında tek yönlü volatilite etkileşimi bulunurken BIST100 ile DJIA ve NIFTY50 borsaları arasında ise çift yönlü volatilite etkileşimi bulunmuştur.