Ekonofiziksel Bir Teknik Olan Eğilimden Arındırılmış Dalgalanma Analizi ile Kredi Temerrüt Takası Primlerinin İncelenmesi

Özet

Bu çalışmada ekonofizik kavramı ve ekonofiziğin uygulama yöntemlerinden biri olan, zaman serilerindeki uzun dönemli bağımlılığın varlığını ya da yokluğunu araştırmak amacıyla kullanılan Eğilimden Arındırılmış Dalgalanma Analizi- EADA incelenmiştir. Bu ekonofizik yönteminin bir uygulaması olarak 2001-2014 tarihleri arasındaki Türkiye’nin 5 yıl vadeli kredi temerrüt takası primlerinin günlük değerlerinden oluşan zaman serisinin istatistiksel davranışı EADA tekniğiyle analiz edilmiştir. Böylece kredi temerrüt takası primlerinin bağımlılık yapısı ilk kez bu çalışmayla incelenmiştir. Elde edilen sonuçlara göre, Türkiye’nin kredi temerrüt takası primlerinin günlük değerlerinden oluşan zaman serisinde kalıcı uzun dönemli bir bağımlılık tespit edilmiştir. Bunun anlamı, serinin geçmiş dönemde yükselmişse gelecek dönemde de yükselmeye devam etmesinin ya da geçmiş dönemde düşmüşse gelecek dönemde de düşmeye devam etmesinin daha olası olduğudur.